2024 Autors: Ethan Spencer | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-17 09:08
Savā ikgadējā vēstulē investoriem Warren Buffett kritizēja augstos citu riska ieguldījumu fondu honorārus un mudināja investorus pielipt pasīvi pārvaldītiem indeksu fondiem. Viņš apgalvoja, ka augstās maksas, ko saņem Wall Street, parasti gūst peļņu tikai vadītājiem, nevis klientiem. Viņš aicināja dažāda lieluma investorus pielipt zemu izmaksu indeksu fondiem.
Buffets sāka sacensību, kuru viņš pazīst kā "miljonu dolāru likmi". Viņš domāja, ka S & P 500 indeksu fonds desmit gadu laikā pārsniegs riska ieguldījumu fondu izvēli. Šī likme šobrīd ir devītajā gadā un tirgus sabrukums, visticamāk, ka Buffett saņems ilgtermiņa likmi. Pirmo deviņu gadu laikā indeksu fonds ir palielinājies par 7,1% gadā, salīdzinot ar 2,2% pieciem fondu fondiem, kurus izvēlējies aktīvu pārvaldnieks Protege Partners. 1 miljons dolāru, ko viņš ieguldīja indeksu fondā, būtu nopelnījis 854 000 ASV dolāru pret riska ieguldījumu fondiem 220 000 ASV dolāru apmērā.
Ienākumi uz derību attiecas uz uzvarētāja izvēlēto labdarību. Buffett izvēlējās Omaha Girls Inc, savukārt Protege partneri izvēlējās Absolute Return for Kids. Ieņēmumi visticamāk pārsniegs 1 miljonu ASV dolāru, jo tie ir ieguldīti Berkšīras akcijās, kas ir pārsnieguši tirgu.
Buffets atzīmēja, ka ikvienam riska ieguldījumu fondu vadītājam ir stimuls darīt visu iespējamo, bet ieguldītāju rezultāti bieži vien ir apbēdināti. Milzīgi fiksētie maksājumi ir nepamatoti ar tik zemu sniegumu, salīdzinot ar zemu izmaksu fondiem. Papildus 2% fiksētajai maksai un 20% peļņai fondu līdzekļu pārvaldnieki bieži vien saņēma papildu fiksētu 1% no aktīviem. Viņš atzīst, ka daži ieguldītāji varēs pārspēt tirgu, bet ir noskaidrojuši, ka "tikai 10 vai tik profesionāļi, no kuriem es gaidīju, varētu paveikt feat".
Tā vietā Buffett mudina investorus ignorēt reizēm laimīgo svītru un aizmirst pārliecību, ka augstākas maksas ir vienādas ar augstākas kvalitātes ieguldījumiem. Viņš izsaka nožēlu, ka neviens no indivīdiem, kuru viņš nav mudinājis pielietot indeksēšanu, ir sekojis viņa ieteikumiem, jo viņi vilcināsies parakstīties uz ieguldījumu, kas pieejams cilvēkiem, kas tikai izvirza vairākus tūkstošus dolāru. Viņam ir maz cerības, ka uzvedība mainīsies, jo viņa vienaudžiem bieži tiek lāzera uzmanība pievērsta jaunākajām tendencēm.
Bafets un Berkšīra paši nebaidās maksāt nežēlīgās maksas par investīciju baņķieriem, it īpaši tiem, kuri pārspēj savus uzņēmuma vadītājus. Bet atšķirība ir tā, ka Buffett acīmredzami apzinās, kur tieši maksa notiek.
Ieteicams:
Bezdarbnieks sievietei uzvar 46 miljonu dolāru loterijas džekpots, bet pēc tam dod 2 miljonus dolāru
Lielākā daļa cilvēku, kuri laimē loteriju, sabojājas, pārsniedzot savus visnopietnākos sapņus. Ne Margaret Loughrey
Warren Buffett Izveidoja $ 1 miljonu likme pret riska ieguldījumu fondiem desmit gadu vecumā - kā tas izrādījās?
2007. gadā Warren Buffett izdarīja likmi ar "Protégé Partners", ka S & P 500 nākamajos 10 gados darbosies labāk nekā nedaudz atlasītu riska ieguldījumu fondu.
Visaugstāko ienākošo riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki
Divdesmit pieaudzīgākie riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki 2015. gadā apvienoja 12 miljardus dolāru, nedaudz mazāk nekā 2014. gadā tie bija 12,5 miljardi ASV dolāru. Tie ir desmit augstie ienesīgie riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki.
Bet par "Pokemon Go" ir ieguvums no riska fondiem un investoriem Japānā
Daudzus gadus aktīvistu drošības fondu pārvaldnieks Sets Fišers mudināja Nintendo iekļūt mobilajās spēlēs. Ar "Pokemon Go" viņa kampaņa ir izrādījusies liels panākums.
Warren Buffett ziedo $ 2,8 miljardus pieciem dažādiem fondiem
Warrena Buffetta jaunākais mēģinājums nobloķēt viņa visstraujāko likteni bija liela naudas plūsma pieciem labdarības fondiem.
